跟着AWE2026上特斯拉第三代Optimus的亮相，马斯克的百万台量产痛快体育游戏app平台，似乎已迫在眉睫。
谁在为Optimus造“舛误”？以前一段时辰，外界众说纷纭，长久未有弘扬恢复。直到最近，五家中国供应商集体赴泰国建厂的音书，初度让特斯拉的“O链”（Optimus供应链）浮出水面。
本年2月，泰国媒体报谈称，泰国投资促进委员会已批准新剑传动、贝特科技、三花智控、拓普集团、旭升集团在泰国投资设厂，分娩东谈主形机器东谈主结构框架及舛误、手臂和手指阻抑系统，建厂的主要目标商场是为“特斯拉机器东谈主”以偏激他主要科技公司（包括苹果、三星和华为）供应零部件。
细看这份“O链”名单，单干一目了然：三花智控分娩践诺器，为机器东谈主提供“肌肉”能源；拓普集团负责舛误模组和践诺器等，劝诱机器东谈主的“骨骼”；旭升集团分娩舛误等部件；新剑传动和贝特科技分娩行星滚珠丝杠，掌控机器东谈主的轻微动作。
这些企业大多与特斯拉在新能源汽车领域合营多年。当东谈主形机器东谈主风口降临，它们凭借在精密制造上的时间蕴蓄，将业务触角蔓延至东谈主形机器东谈主领域，切入机器东谈主的践诺器、滚珠丝杠、舛误、手臂等舛误部件供应链。
今天，咱们就来盘货一下，马斯克的“O链”，到底有着哪些熟识的形貌？
01
最受关怀的是三花智控。作为特斯拉的老牌供应商，在媒体报谈中，它行将为擎天柱分娩践诺器，这是东谈主形机器东谈主舛误领略的中枢部件，至极于机器东谈主的“肌肉”。
三花智控是作念农机和空调配件起家的，其后切入新能源汽车产业，在2017年景为特斯拉一级供应商，提供热治理零部件，商场早已将其视为“特斯拉想法股”。
2023年，三花智控开动布局机器东谈主机电践诺器业务，包括旋转和线性践诺器，并为此投资建厂。2024年1月，三花智控筹划在杭州投资38亿元诱导机器东谈主机电践诺器和域阻抑器研发及分娩基地。
在机器东谈主业务上，三花智控还处于初步阶段，但仍是开动和客户合营。2025年上半年，三花智控已配合客户进行全系列居品研发、试制、迭代、送样，并取得了一系列围绕现存居品的立异效果。
尽管三花智控从未承认是特斯拉Optimus机器东谈主供应商，商场音书却总能扰动股价。
昨年10月，有商场音书称，特斯拉向三花智控下达了向上50亿元的线性践诺器订单，并筹划于2026年第一季度开动委派。商场估算，这至少分娩18万台特斯拉Optimus东谈主形机器东谈主。
这一音书导致三花智控在A股和港股同期高潮，A股当日高潮10%。甚至于三花智控迫切发布领略公告称“该传言不属实”，不存在应裸露而未裸露的紧要事项。
一样作为特斯拉的老牌供应商，拓普集团早在2016年就已是特斯拉的底盘供应商，其后也切入了机器东谈主业务。
2023年，拓普集团诞生电驱作事部，切入具身智能机器东谈主领域。其后，拓普集团拟投资50亿元诱导机器东谈主电驱系统分娩基地。
除了电驱践诺器，拓普集团还布局了机器东谈主躯体结构件、传感器、足部减震器、电子柔性皮肤等。
其2024年年报自大，拓普集团与客户从直线践诺器开动合营，后又启动了旋转践诺器的研发，然后又开动研发智谋手电机等居品，仍是屡次向客户送样。
固然并未明确客户是谁，然而在媒体报谈中，拓普集团行将为特斯拉机器东谈主分娩舛误模组和践诺器等。
另一家特斯拉多年中枢供应商旭升集团，行将为Optimus分娩舛误和骨骼部件。
旭升集团诞生于2003年，在铝合金成型工艺上上风超越，经久从事精密铝合金零部件的研发、分娩与销售，居品主要供应于新能源汽车的电驱动、电板、底盘及吊挂等系统。
早在2013年，旭升集团就与特斯拉达成合营，成为其一级供应商，为特斯拉的ModelS/X、Model3/Y等车型提供轻量化搞定决议。
跟着机器东谈主期间到来，旭升集团也开动涉足机器东谈主业务。
昨年5月，他在回答投资者发问时称，现在公司已与多家海表里东谈主形机器东谈主客户达成舛误壳体、躯干结构件等居品合营。其2025年半年报也自大，旭升集团与国表里多家头部机器东谈主企业建设合营，取得多个客户形式定点。
新剑传动则是为Optimus造“行星滚柱丝杠”的。丝杠是机器东谈主的手臂、腿部、腰部以及智谋手部位的中枢零部件，每台Optimus瞻望将使用14-16根行星滚柱丝杠。
不同于上述三家，新剑传动并不是特斯拉汽车的中枢供应商。然而却早已参加擎天柱供应链。笔据中国证券报，新剑传动居品2022年已专揽于Optimus。
新剑传动诞生于1999年，研发分娩滚轧成型蜗杆齿轮、座椅水平驱动器、行星滚柱丝杠、直线型电驱动舛误等居品。凭借着在丝杠领域的上风，新剑传动切入了东谈主形机器东谈主领域。
2025年3月，新剑传动董事长单新平采用浙江日报采访时知道，“行星滚柱丝杠是机器东谈主设备的舛误零部件......本年，新剑传动迎来了年产100万台东谈主形机器东谈主行星滚柱丝杠产业化新形式，收拢了新风口。”
据杭州市东谈主民政府网站音书，2025年一季度，新剑传动总部暨年产100万台东谈主形机器东谈主“行星滚柱丝杠”产业化形式基地开工诱导。该形式总建筑面积约7.1万闲居米，筹划总投资26亿元，一期投资10亿元。
100万台的产能有筹划，偶合匹配了特斯拉的经久目标，马斯克曾明确默示Optimus第三代于2026年底前开启量产，目标年产100万台。
昨年下半年，更有商场音书称，特斯拉已向新剑传动下达量产智谋手总成订单，在1000台及以上。
固然该音书是商场传言，然而昨年8月，新剑传动已与信质集团旗下子公司浙江鸿辉电机有限公司合营，在东谈主形机器东谈主智谋手及舛误模组等传动践诺器领域伸开合营。
乘着东谈主形机器东谈主的风口，本年1月，新剑传动启动了上市诱导责任。
一样为特斯拉分娩“行星滚柱丝杠”的还有贝特科技。这家公司诞生于2003年，专注于电力电子保护元器件及干系配件的研发，居品用于汽车电子、破钞电子等领域。2024年，其全年营收约5亿元。
昨年9月，贝特科技被一样作念电子保护元器件的扬杰科技收购，以22.18亿元现款收购其100%股权，并签下了异日三年共计5.55亿元的事迹对赌公约。
02
除了前述五家企业，公开信息自大，另外两家特斯拉供应商：长盈精密和蓝想科技，也被商场视为特斯拉机器东谈主的潜在供应商。二者的共同点在于：一方面，它们均为特斯拉的经久供应商；另一方面，两家公司均已切入机器东谈主干系业务领域，并向客户委派了样品。
长盈精密是特斯拉的经久供应商，近些年其业务也波及机器东谈主。2025年，长盈精密累计委派了约69万件东谈主形机器东谈主精密零组件，其中约80%的居品被送往外洋客户手中。这69万件居品掩盖了东谈主形机器东谈主智谋手、看成舛误、传动系统等多个中枢部位的精密零组件。
蓝想科技亦然特斯拉的中枢供应商，业务也早蔓延至东谈主形机器东谈主结构件、功能模组及整机拼装等领域。其2025年半年报自大，蓝想科技与国表里头部具身智能企业的合营皆取得骨子进展，已毕舛误模组、智谋手、外骨骼设备等中枢部件及整机拼装的批量委派。
比喻蓝想科技早已和智元机器东谈主达成合营。2025年1月，蓝想科技向智元批量委派了东谈主形机器东谈主灵犀X1，参与了灵犀X1机器东谈主的舛误模组、DCU阻抑器、OmniPicker（夹爪）等中枢部件的分娩拼装与测试阻抑。
昨年9月，有投资者发问，蓝想科技是否参与了供应特斯拉Optimas东谈主形机器东谈主？
蓝想科技回复称，公司已为多家东谈主形机器东谈主客户批量委派头部模组、舛误模组、智谋手、躯干壳体结构件及整机拼装，同期也在配合北好意思大客户开发东谈主形机器东谈主干系模组。
卧龙电驱亦然猜度对象之一。不外昨年9月，卧龙电驱否定了“分娩的轴向磁通电机和无框力矩电机已参加特斯拉Optimus测试范例，而且已锁定20万台电机订单”这一音书。
恒立液压曾经被传出是特斯拉机器东谈主的供应商之一，业务波及丝杠分娩。据21世纪经济报谈，丝杠是特斯拉东谈主形机器东谈主硬件的第一大资蓝本源、约占整机资本的30%。不外，恒立液压很快辟谣，称公司主要配合客户开展早期研发和样件遐想责任，正积极战役国表里繁多客户，合营进展涵盖研发与送样等多个范例。
这些猜度皆指向小数：中国供应链是特斯拉擎天柱绕不开的一环。
固然马斯克停产ModelS和X，将加州弗里蒙特工场改换为分娩“擎天柱”的工场，然而擎天柱的分娩依赖中国供应链却是很昭着的。
马斯克早在多年前就仍是和中国厂商相关。
不雅察者网征引《南华早报》报谈称，有知情东谈主士知道，特斯拉早在3年前便已开动与数百家中国零部件供应商相关采购事宜，还与部分厂商深度合营开展研发及硬件遐想责任。一些供应商已笔据特斯拉的响应，小批量委派了零部件样品。最近几个月已有供应商向特斯拉寄送了“擎天柱”机器东谈主弧形玻璃头部的全新原型配件。
上述知情东谈主士称，这条供应链将效仿苹果和特斯拉电动汽车，在中国建设深广的零部件供应商相聚——从践诺器、电机、降速器、轴承、视觉系统、传感器、螺丝到电板的制造商。
03
梳理下来不错看到，这条若有若无的“O链”，其中枢成员险些皆贴着共同的标签：或多或少皆与汽车行业干系，大多是特斯拉汽车的供应商。在以前十多年，他们参与了特斯拉汽车的制造，如今，当马斯克将下一场赌注押在东谈主形机器东谈主上时，他们也要为我方作念贪图。
“最终没东谈主会牢记特斯拉曾经造过车”，马斯克的转型，不仅关乎本身发展出息，也对汽车产业链产生了一定影响。
从时间上看，汽车供应链向机器东谈主供应链迁徙险些是义正辞严的事。东谈主形机器东谈主的中枢零部件，如践诺器、舛误、丝杠等部件，与新能源汽车的电驱动系统等有着极高的时间同源性。
更深端倪的原因在于，新能源汽车行业阅历爆发式增长后，仍是迟缓参加闲逸期，企业需要新的增长引擎。而马斯克描写的“百万台量产”，乃至“异日商场价值向上汽车”的蓝图，以及25万亿好意思元的商场估值，偶合提供了一个充满遐想的增漫空间。
天然，这场迁徙并非单相想。马斯克一样有依赖中国供应链的原理。
一方面是，现在东谈主形机器东谈主的零部件分娩大多来自中国企业。
好意思国贝恩究诘公司合鼓吹谈主成鑫称：“东谈主形机器东谈主领域约50%至70%的制造才气及中枢零部件分娩时间皆掌捏在中国企业手中......在部分中枢零部件领域，中国企业的居品在大师东谈主形机器东谈主物料清单中的占比至少达到55%。”
IDC数据曾经自大，2025年大师有约1.8万台东谈主形机器东谈主，其中大部分皆来自于中国机器东谈主企业。
二是资本问题。据摩根士丹利猜度，如果莫得中国供应链参与，擎天柱第二代的总资本将从约4.6万好意思元升至13.1万好意思元。这关于要将资本阻抑在2万好意思元的特斯拉而言，昭着是无法承受之重。
中国供应商们渴慕收拢期间波澜，而特斯拉需要在中国寻找一个复刻“果链”古迹的供应链体系，某种过程上，这是双向奔赴。
仅仅供应商们固然渴慕订单，但实践却从容得多。
昨年11月，高盛发布了对九家中国东谈主形机器东谈主供应链的实地调研呈报，其中包括三花智控、拓普集团等公司。呈报指出，这些供应商正在有筹划中国及外洋（主淌若泰国，其次是墨西哥）产能，年化产能有筹划区间约10万至100万台机器东谈主。
然而呈报同期指出，高盛所调研的九家产业链公司，尚无任何一家确认取得敬佩性大额订单，也未能提供了了的量产时辰表。
正如《第一财经》报谈，有调研公司负责东谈主默示，作为供应商尽可能作念好准备，尽管莫得接到规模订单，但产能有筹划规模是笔据大客户给的产能指引进行安排。
这也就意味着体育游戏app平台，“O链”仍是作念好准备，就等着Optimus迈出量产的一步了。而按照马斯克的筹划，这一时辰是2026年底前。