开头：新浪证券

　　【阛阓动态】　

　　特朗普：关于伊朗何时重返谈判“莫得时代表”

　　被问及给伊朗多长时代重返谈判时，特朗普恢复说：“我莫得时代表，绝对莫得。我不躁急。”他还说：“咱们正在取得终点大的告捷。他们（伊朗）靠近严重的通货膨大，经济正在崩溃。”

　　当被问及经济步履是否比军事打击更有用时，特朗普暗示：“我以为两者都有用。”

　　由于与伊朗谈判停滞，特朗普19日晓喻对伊朗实施“清除性经济步履”。好意思国财政部长贝森特24日晓喻发起对伊朗“经济孤立”的新一轮制裁步履。据伊朗方面26日音书，伊朗总统佩泽希王人扬暗示，鉴于伊朗政府已罗致步履，好意思国现阶段经济施加不会取得任何恶果，就像其在战事中未能取得任何恶果一样。

　　大超预期！英伟达Q2营收利润双双翻倍 下一财年量度营收再涨70%  

　　自OpenAI推出ChatGPT于今已近四年，英伟达依旧保抓高增长。第二季度不仅营收同比翻倍，季度净利润一样终了翻倍，从昨年的247.6亿好意思元增长至539.5亿好意思元。不外在经历流通三年史诗级高涨之后，本年投资者对该股关怀彰着有所降温。

　　阻挡周三收盘，英伟达年内涨幅仅13%，仅小幅跑赢纳斯达克指数。财报公布后，英伟达盘后股价也经历了一轮小幅跳水，但随后快速高涨。提振公司股价推崇的是公司高管在财报会上显现的乐不雅预期。

　　在财报电话会上，英伟达首席财务官暗示，公司2028财年营收将增长约70%，这一预期远高于阛阓此前预估的45%。英伟达CFO量度至少到2028财年，供应仍将是制约增长的瓶颈。英伟达CEO黄仁勋则暗示，若是莫得供应适度，公司2028财年的事迹预测还能“高得多”。

　　诚然公司业务依旧景气，但AMD、谷歌等敌手带来的竞争压力正在显现。与此同期，人人存储芯片枯竭地点未见缓解，也酿成英伟达存储采购成本大幅走高。英伟达CFO也在财报会上承认，英伟达正靠近内存价钱顶点高企的地点。

　　A股风向变了？“牛散”扎堆买入券商股，银行股批量立异高，高股息股受追捧

　　2026年半年报进入露馅岑岭期，以往被国资与机构占据的券商前十大流通股东名单出现了令东谈主随机的变化，多位“牛散”以数亿元至数十亿元资金悄然布局券商股。

　　据记者统计，阻挡8月26日，中信证券、东北证券、华西证券、华夏证券、国金证券等5家券商前十大流通股东名单中均有个东谈主投资者现身。其中，东北证券前十大流通股东中有四位当然东谈主投资者同期出现。【多家上市券商中期事迹权臣增长】

　　5万亿投资，改日几年迎来密集施工期

　　《城市更新“十五五”筹划》建议，“十五五”时期将建设改良城市地下管网约77万公里、总投资约5万亿元。汉嘉数智董事长叶军在接受证券时报记者采访时暗示，量度工程量最大、资金投放最密集的连合实施期，将在2028年至2029年时代到来，多个身手的企业都会赢得业务增量。

　　“在‘六张网’和城市更新配景下，我国的城市管网建设重心转向老旧管网改良、人命线安全、地下管网‘一张图’和全人命周期经管，更强调安全韧性、运行遵循和多网协同。与此同期，地下管网建设依然从单一的市政更新任务，上升为兼顾稳投资、补短板和提韧性的国度级基础设施工程。”叶军暗示。

　　关于“十五五”时期地下管网建设的投资节拍，叶军量度，2026年至2027年是开局攻坚期，重心在于体检普查、建档立库、风险先改和名堂储备；2030年则更偏向查缺补漏、绩效评估、平台闭环和长效运维。而工程量最大、资金投放最密集的连合实施期，将在2028年至2029年时代到来，老旧燃气、供排水、供热、浑水及排涝设施改良会加速放量。

　　工信部：鸿蒙成宇宙第三大手机操作系统  

　　“十四五”以来，我国基础软件和工业软件的供给才气和运用水平大幅擢升。三维CAD、建师法真软件等软件家具具备阛阓竞争力。数据库家具数目宇宙第一。鸿蒙手机操作系统成为宇宙第三大手机操作系统。开源鸿蒙生态开发累计超13.5亿台，“工鸿”“仪鸿”等操作系统在汽车、家电、冶金、石油化工等范畴限制化运用。国度级东谈主工智能开源社区集聚用户1100余万、托管模子超7万个。国内东谈主工智能开源大模子人人累计下载量碎裂100亿次。总体来看，软件对制造业的赋能、赋值和赋智作用愈发突显。

　　他提到，面向“十五五”，以东谈主工智能为代表的新一代信息时刻激勉软件的开发范式、营业模式和竞争方式颠覆性变革。这既是挑战，更是繁重的契机。咱们将乘势而上，让软件变得更“灵巧”，更好用，信得过为制造业升级添把火、加把劲。重心从三个方面发力。

　　苹果官宣新品发布会时代！首款折叠屏手机将亮相，iPhone 18或缺席    

　　苹果公司周三晓喻，将于9月9日在加州库比蒂诺总部举办秋季新品发布会。媒体邀请函配有发光的苹果Logo，宣传口号为“Surprise and shine（亮新篇，来老成）”，发布会太平洋时代上昼10点崇拜开动（北京时代10日凌晨1点）。分析师量度，苹果将在本次行径推出新款iPhone 18 Pro/Max、还将发布公司史上首款折叠屏手机iPhone Ultra。圭臬版 iPhone18、iPhone18e、第二代iPhone Air 2量度均将缺席本次秋季发布会。这场发布会将是约翰・特纳斯就任首席扩充官之后的首场发布会。现任CEO蒂姆・库克行将卸任，并于9月1日出任苹果董事会扩充主席。

　　公募机构命令感性看待新股短期波动  

　　近期，部分新股尤其是热门赛谈主意在上市后，股价出现抓续调整，激勉阛阓关注。以宇树科技为例，Wind数据显示，该股于2026年8月19日在科创板上市，上市首日收盘价较刊行价大涨460.34%，换手率达85.28%。不外，阻挡上市后第5个往来日，其股价已较上市首日收盘价回落约30%。

　　宇树科技股价短期调整的情况并非个案。记者梳理本年6月份以来上市的数十只新股发现，多数新股股价在上市首周及首月均出现不同程度的回调。

　　对此，招商基金阛阓支抓与经管部专科副总监黄亮对《证券日报》记者暗示：“近期，部分新股上市后，股价遇到流通调整，根底原因在于短期订价转头，反应了‘短期订价由心理驱动，永久估值由基本面锚定’的阛阓端正。”

　　450亿好意思元超等算力大单！Anthropic牵手Nscale 锁定460兆瓦AI数据中心容量  

　　东谈主工智能公司Anthropic正进一步锁定改日数年的算力资源。知情东谈主士显现，Anthropic已甘心斥资450亿好意思元，从AI云瞎想公司Nscale位于好意思国西弗吉尼亚州的旗舰数据中心租用AI算力。这是Anthropic近期签署的又一笔大都算力合同，也反应出公司在业务快速扩张并筹备上市之际，正在大限制提前储备瞎想才气。凭证合同，Nscale将接受英伟达（NVDA.US）新一代Vera Rubin芯片自满Anthropic的算力需求，谋划开发量度从来岁年底开动继续干与运行。

　　知情东谈主士暗示，这次配合期限为六年，总金额达到约450亿好意思元，波及约460兆瓦（MW）的电力容量。这一电力限制相称于约34.5万户好意思国度庭在消释时代的用电需求，也突显出大型AI模子试验和推理对动力及数据中心基础设施的精深需求。

　　社保基金，大幅加仓这些股票

　　上市公司2026年中报事迹露馅行将进入尾声，社保基金上半年末重仓股及二季度抓股变动情况浮出水面。Wind数据显示，阻挡8月25日，已有超3100家A股上市公司露馅2026年中报。其中，254家上市公司前十大流通股股东名单中出现社保基金身影。具体来看，社保基金在二季度新进成为73只个股的前十大流通股股东；同期，对76只个股的抓股数目比较一季度末有所增多。

　　行业方面，社保基金对电子行业抓仓市值超180亿元，对基础化工行业抓仓市值超110亿元。

　　【话题公司】

　　乳业龙头，拟回购刊出至多20亿元股份！“牛散”陈发树加仓  

　　8月26日晚间，乳业龙头伊利股份（证券代码：600887）露馅2026年半年度评释。评释期内，公司终了营收643.31亿元，同比增长4.13%；归母净利润为57.59亿元，同比下落20.02%。净利润下滑主要受计提约24.61亿元金钱减值损失影响，而公司谋划行径现款流净额达97.59亿元，同比大增229.23%。同期，公司还抛出一份10亿元至20亿元的股份回购刊出决议。

　　值得珍摄的是，“牛散”陈发树在二季度链接增抓公司股份，抓股比例升至0.99%。

　　上交所：将中际旭创调入沪港通下港股通主意        

　　上交所26日公告，将中际旭创调入沪港通下港股通主意，自下一港股通往来日起收效。

　　301666，签下近35亿元大单，相称于昨年全年营收的1.5倍，买家要求18周内委派！公司本年股价已涨749%        

　　公告显示，本次订单主意为公司主营业务家具企业级PCIe SSD，订单经两边书面证据起收效，委派期限为订单收效后18周内。除家具称号、数目、单价、付款条件等骨子外，订单还就谋划条目作出商定。

　　据公告，该订单含税总金额约5.15亿好意思元（折合东谈主民币约34.91亿元），占公司2025年经审计主营业务收入的152.70%。

　　由于订单客户信息及具体细节波及营业高明，公司已执行里面涉密信息露馅豁免历程，对订单客户信息及具体细节进行豁免露馅。公告称，客户A动作业内头部著明互联网厂商，信誉精致，具备较强的践约才气，践约风险可控，且公司与客户A之间不存在职何干联关系。

　　公司暗示，将积极克服2026年以来半导体产业举座靠近的原材料供应垂死及成本高涨的共性挑战，争取实时完成上述订单委派。若订单告成执行，量度将对公司践约年度的谋划恶果产生积极影响，具体影响金额及影响的评释期将视订单执行的具体情况而定，以公司经审计证据的收入为准。该订单的执行，成心于在两边原有精致配合基础上进一步深入配合关系，彰显现存客户对公司的高度招供。

　　顶级牛散“三国杀”：付小铜24亿元抄底券商见晨曦，章建平75亿元猛攻AI，葛卫东134亿元死守半导体  

　　2026年A股半年报进入露馅尾声阶段，阻挡8月26日，绝大多数上市公司财报已露馅完结，全阛阓顶级牛散二季度百亿级调仓图谱已大面积曝光。

　　不错看到，本轮头部牛散操作呈现极致赛谈扯破、同股多空对垒、抓仓盈亏大幅分化的昭着特征：章建平、付小铜、葛卫东三大顶级牛散投资旅途透澈分化，往来型选手章建平全面切换赛谈，重仓高景气AI算力赛谈却遇到三季度估值回撤；价值派选手付小铜谨守大市值Beta行情，重仓券商板块静待阛阓建设；长线产业派选手葛卫东抓续扎根科技赛谈，逆势谨守布局周期拐点。

　　与此同期，最新落地的半年报还露馅了钟格、赵建平、刘鑫等中小盘著明牛散的最新调仓动向，这类资金散失权重赛谈博弈，密集掘金专精特新、科创板细分范畴，与顶级大牛散的布局格调形成昭着互补，完满勾画出现时A股民间大额资金的举座布局逻辑。

　　专科东谈主士辅导，现时半年报露馅尚未收官，牛散抓仓为静态时点数据，三季度以来资金或已动态调仓，投资者切勿盲目抄功课。

　　【行业热门】

　　券商板块估值处相对历史低位，券商竖立价值逐渐显现

　　有机硅阛阓迎来周期回转 行业盈利才气抓续建设   

　　上半年齿迹验真 医药基金“回血”进行时    

　　2026年暑期档票房冲刺120亿元   

　　第二届宇宙东谈主形机器东谈主通顺会背后的“黑科技”：“两张网”和会筑牢底座 群智协同激活产业链     

　　上海策略性新兴产业发展“十五五”筹划出炉 壮大12个新兴扶持产业细分赛谈

　　需求不及 价钱探底 水泥行业“金九”成色几何？  

　　【阛阓策略】

　　AI不仅在算力基建上展现出壮健增长动能，更在创业板多元化的实体产业中加速落地，推动耗尽零卖、新材料制造、工业自动化等传统赛谈深度重塑业务历程与价值链。

　　在耗尽零卖范畴，值得买“全面AI”策略已深度运用于骨子坐褥、智能营销、耗尽数据等多个业务身手，同期通过MCP处事、大模子处事平台等形式将积存的耗尽数据才气对外输出，上半年AI谋划业务收入达6852.48万元，占总营收比重约11%，公司举座终了营业收入6.19亿元，同比增长6.43%；利润总数为1373.91万元，同比增长53.45%，加速向智能化耗尽决策核心升级。

　　在工业阻挡范畴，汇川时刻依托自研 iFG（Inovance Factory Genius）工业智脑AI平台，在纺织、起重、半导体及锂电等下流行业抓续拓展工业AI运用，以工业AI软硬件一体化决议赋能下流传统制造业提质增效，上半年终了营业收入246.75亿元，同比增长20.31%；扣非后归母净利润为27.55亿元，同比增长3.13%，抓续夯实工业自动化龙头地位。

　　在金融科技范畴，宇信科技自研金融AI家具并接入大模子，深度赋能营业银行智能信贷审批、智能风控分析、数字化运营及核心业务系统开发，有用助推传统金融机构向数智化敏捷转型，上半年终了营业收入12.91亿元；终了归母净利润3.09亿元，同比增长40.34%，展现出AI驱动金融IT高质地发展的壮健韧性。

　　在新材料与精密制造范畴，春光集团积极鞭策数字化智能工场建设，终了开发遵循实时监控与产线历程智能优化，以数智化产线因循高性能软磁铁氧体磁粉等高端家具限制出货，上半年终了营业收入7.45亿元，同比增长36.32%；归母净利润为7494.58万元，同比增长28.09%，加速向高附加值玄虚性新材料企业转型升级。

　　【当天新股】

　　无

　　【公告速递】

　　【停牌】

　　600491 ST龙元

　　【复牌】

　　002155 湖南黄金

　　【品大事】

　　4连板楚天龙：现在数字东谈主民币谋划业务收入占公司营业收入的比重较小未达5%

　　楚天龙公告称，公司股票流通两个往来日收盘价钱涨幅偏离值累计逾越20%，属于股票往来特殊波动。公司关注到近期阛阓对数字东谈主民币关注度较高，公司是数字安全与数智处事玄虚处分决议提供商，主要家具及处事包括镶嵌式安全家具、智能硬件、软件及处事。本评释期公司主营业务未发生紧要变化。连年来公司积极探索并推动数字东谈主民币谋划业务拓展，现在谋划业务收入占公司营业收入的比重较小未达5%，部分名堂及家具的运用场景、阛阓限制仍存在不笃定性，可能出现营业运用效果不达预期的风险。

　　凯立新材：全资子公司拟投资2.3亿元建设高端功能催化材料产业假名堂

　　凯立新材公告称，公司全资子公司凯立彬州拟投资2.3亿元建设高端功能催化材料产业假名堂，名堂建成后将形成2940吨/年高端功能催化材料的坐褥才气。本次投资已获董事会审议通过，无需提交股东会审议，尚需政府主宰部门备案或审批。

　　ST龙元：要约收购期满股票停牌

　　ST龙元公告称，宁波开海自有资金投资发展有限公司向公司全体股东发出部分要约收购，预定收购股份数目为9178.6万股，占公司总股本的6%，要约价钱为1.25元/股。要约收购期限为2026年7月28日至8月26日。阻挡8月26日，要约收购期限届满，因需进一步证据收尾，公司股票于8月27日停牌一个往来日，并将在收尾公告当日复牌。

　　石药立异：控股子公司药物获好意思国FDA快速通谈资历

　　石药立异公告称，公司控股子公司巨石生物研发的创举PD-1/IL-15双特异性和会卵白SYS6090（JMT108）获好意思国FDA授予快速通谈资历，用于诊治既往经圭臬系统性诊治后出现疾病进展的微卫星安谧或错配建设功能完满型鼎新性结直肠癌患者。该资历有助于加速药物开发与审批程度，但最终获批上市仍存在不笃定性。

　　乖宝宠物：拟募资不超11亿元用于年产30万吨高端宠物主食粮物名堂等

　　乖宝宠物公告称，公司拟向不特定对象刊行可调治公司债券，召募资金总数不逾越11亿元（含本数），扣除刊行用度后拟用于年产30万吨高端宠物主食粮物名堂、智能仓储及数智化分拣中心名堂、数智化运营与决策平台建设名堂及补充流动资金。

　　【不雅事迹】

　　联讯仪器：2026年半年度净利润同比增长903%

　　联讯仪器公告称，公司发布2026年半年度评释，终了营业收入15.31亿元，同比增长208.71%；包摄于上市公司股东的净利润5.67亿元，同比增长903%。事迹增长主要受益于东谈主工智能时刻发展、人人算力需求擢升及数据中心建设加速，高速光通讯家具需求抓续高速增长。

　　百济神州：上半年净利润同比增长627% 百悦泽®以及安进公司授权家具和百泽安®销售增长

　　百济神州发布2026年半年度评释，终了营业收入222.2亿元，同比增长26.84%；包摄于上市公司股东的净利润32.71亿元，同比增长627.15%。营业收入与上年同期比较增多，主要成绩于百悦泽®，以及安进公司授权家具和百泽安®的销售增长。利润总数、包摄于上市公司股东的净利润、包摄于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润和每股收益谋划方针较上年同期比较增多，主要成绩于家具收入增长和用度经管推动的谋划遵循擢升。

　　铜冠铜箔：2026年半年度净利润同比增长515%

　　铜冠铜箔公告称，公司发布2026年半年度评释，终了营业收入40.21亿元，同比增长34.16%；包摄于上市公司股东的净利润2.15亿元，同比增长514.75%。公司拟向全体股东每10股派发现款红利0.6元（含税）。

　　中复神鹰：2026年半年度净利润同比增长488.12%

　　中复神鹰公告称，公司发布2026年半年度评释，终了营业收入11.63亿元，同比增长26.14%；包摄于上市公司股东的净利润7016.23万元，同比增长488.12%。

　　永杰新材：上半年净利润同比增长176.65% 拟10派5.19元

　　永杰新材露馅半年报，2026年上半年，公司终了营业收入52.25亿元，同比增长18.05%；包摄于上市公司股东的净利润5.14亿元，同比增长176.65%；基本每股收益2.61元。公司拟每10股派发现款红利5.19元（含税）。

　　成都先导：上半年净利润8067.53万元同比增长61.21%

　　成都先导发布2026年半年报，营业收入、净利润双双创下历史同期新高。评释期内，公司终了营业收入3.46亿元，同比增长52.41%；终了净利润8067.53万元，同比增长61.21%。评释期内，跟着人人立异药产业的发展，人人配合资伴对万般化新式分子的需求日益增长，有劲驱动了公司各板块业务的增长。

　　中国海油：上半年归母净利润同比增长23.4%

　　中国海油公布2026年上半年齿迹，公司终了油气销售收入2061亿元，同比增长20%；归母净利润858亿元，同比涨23.4%。

　　海天味业：2026年半年度净利润同比增长7.13%

　　海天味业公告称，公司发布2026年半年度评释，终了营业收入161.46亿元，同比增长6.01%；包摄于上市公司股东的净利润41.9亿元，同比增长7.13%。

　　焚烧通讯：上半年净利润1.93亿元同比下落32.72%

　　焚烧通讯露馅半年报，2026年上半年，公司终了营业收入123.76亿元，同比增长11.33%；包摄于上市公司股东的净利润1.93亿元，同比下落32.72%；基本每股收益0.14元。评释期内，公司受阛阓环境影响，销售限制有所上升。

　　洋河股份：2026年半年度净利润同比下落40.1%

　　洋河股份公告称，公司发布2026年半年度评释，终了营业收入105.4亿元，同比下落28.76%；包摄于上市公司股东的净利润26.02亿元，同比下落40.1%。公司磋议不派发现款红利，不送红股，不以公积金转增股本。

　　海螺水泥：2026年半年度净利润同比下落42.76%

　　海螺水泥公告称，公司发布2026年半年度评释，终了营业收入369.27亿元，同比下落10.88%；包摄于上市公司股东的净利润25.27亿元，同比下落42.76%。公司拟每10股派发现款红利1.3元（含税）。

　　通威股份：上半年净耗损51.19亿元

　　通威股份公告，公司上半年终了营业收入343.57亿元，同比下落15.19%；包摄于上市公司股东的净利润耗损51.19亿元。

　　【作念回购】

　　伊利股份：拟以10亿元至20亿元回购股份用于刊出

　　伊利股份公告称体育游戏app平台，公司拟以连合竞价往来形式回购股份，回购金额不低于10亿元且不逾越20亿元，回购价钱不逾越39.53元/股。回购股份将一齐用于刊出并减少注册成本，资金开头为自有资金，实施期限为股东会审议通事后6个月内。